Bonjour,
C'est la question qu'on se pose tous en préparant le départ : "et mes placements français, je dois tout liquider ?" La réponse courte : non. La réponse utile : ça dépend du produit, et les règles sont plus favorables qu'on ne le croit — à condition de connaître trois mécanismes.
Votre PEA survit au départ (mais change de nature)
Contrairement à une idée reçue tenace, l'administration fiscale française confirme que vous pouvez conserver votre PEA en partant à l'étranger — la seule exception concerne les départs vers un État non coopératif (le Portugal n'en est évidemment pas un).
Ce qui change, c'est son intérêt : le PEA est une enveloppe fiscale française, pensée pour des résidents français. Une fois résident au Portugal, vos retraits ne sont plus imposés comme avant côté français, mais le Portugal, lui, applique ses propres règles sur vos gains. L'enveloppe continue de vivre ; son "super-pouvoir" fiscal, lui, dépend désormais de votre pays de résidence.
Le réflexe : ne fermez rien dans la précipitation avant le départ. Une clôture mal datée peut vous faire perdre des exonérations. Gardez, partez, décidez ensuite à tête reposée.
Vos dividendes français : la mécanique des 15 %
Vous gardez un compte-titres avec des actions françaises ? En tant que résident portugais, la France prélève une retenue à la source plafonnée par la convention fiscale (le taux conventionnel classique est de 15 % pour les dividendes). Le Portugal impose ensuite ces dividendes, mais vous accorde un crédit d'impôt pour la retenue française : vous n'êtes pas taxé deux fois.
Exemple concret : 1 000 € de dividendes d'une action française → la France retient 150 €, vous déclarez les 1 000 € au Portugal, et les 150 € viennent en déduction de l'impôt portugais. Le formulaire à connaître pour bénéficier du taux conventionnel (et non du taux interne, plus élevé) : l'attestation de résidence fiscale, à transmettre à votre courtier ou banque. Beaucoup d'expatriés paient trop simplement parce qu'ils ne l'ont jamais envoyée.
CSG-CRDS : l'exonération que des milliers d'expatriés oublient de cocher
C'est peut-être l'information la plus utile de ce numéro. Depuis 2019, si vous êtes affilié à la sécurité sociale d'un pays de l'UE (le Portugal, donc), vous êtes exonéré de CSG et de CRDS sur vos revenus du patrimoine français — typiquement vos loyers et plus-values immobilières en France. Reste dû uniquement le prélèvement de solidarité de 7,5 %, au lieu de 17,2 % de prélèvements sociaux complets.
Mais cette exonération ne s'applique pas toute seule : il faut cocher les cases 8SH/8SI sur votre déclaration française (formulaire 2042 C). Une case oubliée = près de 10 points de prélèvements payés en trop. Et oui, on peut réclamer le trop-versé des années passées.
Un mot sur l'assurance-vie : le contrat peut généralement être conservé, mais la fiscalité des rachats change en profondeur pour un non-résident, et certains assureurs restreignent les contrats des expatriés. Sujet dense — il aura son numéro dédié.
Trois réflexes avant ou juste après le départ : ne clôturez pas votre PEA par défaut ; envoyez votre attestation de résidence fiscale à votre courtier pour le taux conventionnel sur les dividendes ; et vérifiez les cases 8SH/8SI de votre prochaine déclaration française si vous gardez de l'immobilier en France.
La semaine prochaine : qui paie vos frais de santé au Portugal ? SNS, formulaire S1, CFE — le vrai fonctionnement, sans les légendes.
Sources officielles